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A carteira multiestratégia administrada por Dalton Vieira registrou uma queda de 3,8% em julho, a maior queda mensal em 23 meses.
Apesar da queda, a carteira apresentou desempenho superior ao Ibovespa, que recuou 5,1% no mesmo período.
De acordo com Dalton Vieira, a carteira apresenta volatilidade média anual de 9% e normalmente sofre perdas menores do que o índice, atribuindo isso à diversificação e à estratégia adotada.
Comparação com benchmarks e desempenho histórico
Apesar da queda, a carteira manteve um desempenho consistente ao longo dos últimos 12 meses, registrando uma rentabilidade de 21,9%, bem acima dos 4% do Ibovespa e dos 12,6% do CDI.
Dalton Vieira destaca que, nos meses de forte queda do Ibovespa, a carteira tende a apresentar menor volatilidade e perdas controladas, enquanto em períodos de alta o retorno é moderado, mas ainda superior aos benchmarks tradicionais.
Recuperação rápida no mês seguinte
Em agosto, a carteira já apresenta uma recuperação de aproximadamente 3% nos primeiros 12 dias, praticamente compensando a perda do mês anterior.
Essa recuperação enfatiza a importância de manter o investimento durante períodos de volatilidade, evitando decisões precipitadas baseadas em quedas momentâneas do mercado.
Ajustes na composição da carteira
Nos ajustes realizados em agosto, a alocação em ações brasileiras foi reduzida de 55% para 52%, enquanto a parcela em renda fixa aumentou de 23% para 30%.
Houve também uma diminuição na exposição internacional, reduzindo as posições na bolsa americana e chinesa, e um ajuste nos ativos alternativos, como criptomoedas, que foram diminuídos de 6% para 4% para controlar a volatilidade.
Perspectivas para renda variável e setores
Dalton Vieira aponta que o cenário para renda variável permanece favorável no médio e longo prazo, com destaque para os setores financeiro, de energia e imobiliário, que demonstraram reversão técnica de tendência negativa recente.
O único setor sob pressão é o de materiais básicos, associado às commodities, que enfrenta momento mais desafiador.
Diversificação e gestão passiva
A carteira combina gestão ativa e passiva, com cerca de 50% dos ativos em ETFs negociados na bolsa brasileira e o restante em seleção ativa de ações brasileiras fundamentada em análises técnica e fundamentalista.
Essa composição proporciona diversificação em classes como ações, renda fixa, criptoativos, ouro e bolsas estrangeiras.
Perfil do investidor e valor mínimo para entrada
A carteira multiestratégia é indicada como uma porta de entrada para investidores que desejam iniciar exposição em renda variável de forma diversificada e com volatilidade controlada.
O valor mínimo recomendado para investimento é de R$50 mil, visando garantir uma diversificação adequada dos ativos e a eficiência da estratégia.
Orientações para investidores
Dalton Vieira reforça a importância da constância nos aportes mensais, destacando que essa prática pode gerar até 12% de rentabilidade adicional em comparação a aportes esporádicos.
Além disso, é essencial que o investidor mantenha uma parcela adequada em renda variável para evitar reações impulsivas em momentos de queda.
Observação sobre o mercado atual
Mesmo com inflação e juros elevados, o índice Ibovespa está próximo de sua máxima histórica, indicando força no mercado brasileiro apesar do cenário político-econômico desafiador.
Isso sugere oportunidades para investidores que mantêm estratégias orientadas para o médio e longo prazo.
Dalton Vieira atualiza semanalmente o “Radar da Semana” e recomenda acompanhamento constante do mercado para otimizar decisões de investimento.
